作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經得到廣大投資者的認可，投資股票市場也已經成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往

作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經得到廣大投資者的認可，投資股票市場也已經成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認為，股市里賺錢無非是低買高賣，然后重復操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實際情況卻并非如此，很多時候往往買的不是低點卻賣在了低點；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。

造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點和賣點。也就是說，投資者沒有一個明確的概念要在什么時候買，在什么時候賣，更沒有一個合理的止損和止盈計劃，這在股市中是非常危險的。我們除了要關注賬面上那些時刻變化的數字，更重要的是要關注隨時到來的風險與機遇，也就是關注買點和賣點的提示信號，只有這樣，才能在股市中做到游刃有余，張弛有度，實現穩定的獲利。

烏云蓋頂與刺透形態

一、烏云蓋頂的結構

烏云蓋頂是一個非常重要且較為常見的頂部反轉信號，是看跌信號，一般出現在波段上漲的高位，或是水平調整區間的頂部。結構圖形如下：

左邊是一個長長的陽線，在烏云蓋頂形態出現之前，股價處于上升趨勢中，顯示多方完全控制市場。第二個交易日股價高開，但市場沒有延續昨日的向上攻擊行情，反而急轉直下，收在當天最低價附近，同時收盤價深入前日陽線實體的二分之一以下。烏云蓋頂形態結構的形成代表市場被空方占據。陰線深入陽線實體越深，代表上升趨勢被反轉的概率越大。右邊陰線對應成交量越大，表明做空的力量越大，市場轉向的可能性越大。

烏云蓋頂出現后，次日若出現一根長陽，而且長陽線的收盤價站在前日陰線開盤價上方，則可能預示著新一輪上沖行情的到來。

二、烏云蓋頂出現的位置及意義

1，出現在前高點的位置、前方重要阻力位、重要均價線位置的烏云蓋頂K線組合形態，意味著單個上升波段的頂部可能即將到來，當天應該選擇離場。特別是右邊陰線是放量的，代表做空力量強大。

2，波段上漲的高位出現烏云蓋頂K線組合形態，代表頂部的到來，右邊陰線高開越多可能跌幅越深，下跌壓力越大。若陰線當日放量，就要離場。在一個波段漲幅誕生之后出現的烏云蓋頂，后方的下跌調整幅度一般是這一波上漲幅度的30%-50%。

若在階段性頂部出現烏云蓋頂形態，代表主力在洗盤，只有次日出現陽線并且站到陰線上方同時放量才可能保持上升的態勢。若出現在三浪頂或五浪頂，或是首次到前高位置，或是到前方籌碼密集區，一定要走人，這些位置的烏云蓋頂形態無異于長上影線。

案例一：階段性高位的烏云蓋頂

案例分析：

1，上圖橢圓框中兩根K線，左邊陽線是一根漲停板陽線，右邊出現一根高開低走陰線，陰線已經深入陽線實體二分之一以下，是一個典型的烏云蓋頂形態。

2，股價從階段性低位啟動后已經經過一個波段上漲，此時出現烏云蓋頂很有可能預示頂部到來。

3，烏云蓋頂出現的次日，股價低開留下長上影線，代表上方拋壓大，頂部形態確立。

案例二：階段性高位的烏云蓋頂

案例分析：

1，上圖橢圓框中兩根K線，左邊陽線是一根漲停板陽線，而右邊出現一根高開低走陰線，陰線已經深入陽線實體二分之一以下，構成烏云蓋頂形態。

2，股價經過一個波段上漲，漲幅近35%，此時出現烏云蓋頂很有可能預示著股價面臨調整。

3，對照量能系統來看，烏云蓋頂陰線是放量的，臨盤應先離場。

4，股價短期若不能放量站穩在陰線開盤價上方，都不可介入。

案例三：烏云蓋頂洗盤

案例分析：

1，如圖可見股價前期以小陽盤升，以大陽線突破后，在階段性高位出現烏云蓋頂形態。若同時縮小圖形會看到股價正好到歷史前高附近，這個烏云蓋頂形態很可能預示著股價面臨調整。

2，在烏云蓋頂形態出現次日股價高開高走，以漲停板強勢修復大陰線，說明了之前主力是利用烏云蓋頂結構形態進行洗盤，屬于單日洗盤行為，在漲停前可介入，或是股價站在陰線實體上方介入。主力用漲停板修復陰K線，后市比較強勢，所以可以追漲。

3，上圖中可以看到均價線已形成多頭排列，并且角度陡峭，說明該股的爆發力強。

三、刺透形態

刺透形態，在形態上是和頂部形態中的烏云蓋頂相對應的底部形態。兩者技術形態正好相反，出現在下降趨勢中，是一種判斷底部是否到來的技術手段。市場原本處于下降趨勢中，左邊是一個長長的陰線，大陰線使得市場處于強烈的賣盤中，次日低開向下跳空，低開開盤更證明了賣方的決心，但整個交易日股價卻振蕩盤升，最終以陽K線報收，說明市場多方力量開始聚集。這是一種底部反轉的信號，但最好是得到后一交易日加陽的確認為佳。

結構圖形如下：

經過一輪充分下跌行情之后，在低位出現一根陰線，陰線后方緊跟著出現一根低開高走的陽線，收盤價在陰線實體的二分之一以上，穿透的幅度越深越好，代表后市上漲概率越大。必須注意的是，在突破下跌趨勢線后誕生的刺透形態才具有指導意義。

陰線不能是下降趨勢中的陰線，沒有突破下跌趨勢線形成的陰線我們不考慮。唯有在底部形態確定之后，股價在箱體內振蕩，在橫盤階段低位或是上漲回調中出現的刺透形態，才是我們要考慮的。

股價回調到重要支撐位、重要均價線、重要黃金分割位、重要趨勢線易形成支撐點，易出現刺透形態，陽線出現的當天原則上不可以買，需要次日加陽確認。刺透形態出現次日的陽線收盤價在刺透形態的陽線收盤價上方才可介入，股價站穩在陰線開盤價上方再介入更加安全，止損點設在刺透形態陽線的最低價。

案例一：低位橫盤振蕩階段的刺透形態

案例分析：

1，股價經過波段充分下跌后在低位橫盤振蕩。

2，從K線圖中看到有兩個刺透形態K線組合，但是左邊橢圓框中的刺透形態出現在沒有突破下降趨勢線時，右邊橢圓框中的則是突破趨勢線后形成的刺透結構，突破趨勢后形成的刺透形態更有研究和參與價值。下跌趨勢中形成的刺送有時只是下跌中的一個小反彈，難以構成一個波段的上漲。

3，仔細觀察右邊的刺透形態K線組合，大陰線后出現一低開高走的陽線，陽線已穿入陰線實體二分之一以上，符合刺透形態結構，再結合股價的趨勢，可以判斷股價未來要上漲，但是出現刺透形態的當日并不是我們介入的時候，需要等待次日補陽確定。次日出現了一根放量的陽線，收盤價在前一陽線收盤價上方，甚至高于前兩個交易日陰線的價格，上漲概率極大。若刺透形態出現的次日出現的是一根陰線，還需要繼續觀察，等待合適的介入時機。

案例二：上升途中的刺透形態

案例分析：

1，股價在上升途中，在重要均價線30日均線上出現刺透形態結構，這樣的K線組合非常具有研究意義。

2，當第一個刺透形態結構出現的時候，陽線量能不夠需要補陽，次日出現一縮量的陽十字星，補陽不夠，還需要再次補陽，下一個交易日又出現一根縮量的小陽線，兩天補陽的量加起來已超過刺透形態陽線的量，我們可以認定補陽成功，臨盤可介入。

3，第二個刺透形態結構出現的時候，陽線對應的量能是放量的，同時得到兩根重要均價線的支撐，因此在刺透形態出現當日收盤前可介入。

案例三：重要黃金分割位的刺透形態

案例分析：

1，股價經過一輪波段上漲，當回調至0.618重要黃金分割位時出現刺透形態結構，這樣的K線組合需要我們重點關注。

2，0.618重要黃金分割位同時也在60日均線上，股價獲得雙重支撐。

3，刺透形態出現次日獲得放量陽線補陽，股價上漲趨勢確立。

4，刺透形態出現當日沒有介入的投資者，次日補陽可介入。從圖中可看到，補陽的陽線收盤價已站在陰線開盤價上方，上漲的概率很大。

案例四：筑底形態確立后低位的刺透形態

案例分析：

1，股價經過充分下跌，在階段性低位已出現明顯的筑底形態，股價從下跌轉為低位橫向震蕩。

2，股價在與前方長下影線對稱性的低位出現刺透形態K線組合，這是底部的反轉信號。

3，由于破位大陰線對后方的上漲構成了很大壓力，因此股價上漲至破位大陰線二分之一位置便進行了回調。破位大陰線的二分之一價及開盤價對股價后勢的上漲均構成壓力。