本文節選自孫自通新書《小微企業信貸業務流程與法律實務》

20世紀90年代初期，現代意義上的小額信貸被國際機構引入中國，從而拉開了小額信貸在中國發展的序幕，到2017 年，中國小額信貸的發展已經進入了第三個十年。小額信貸自進入中國以來，被賦予了新的內涵并獲得了飛速的發展，20多年來，中國小額信貸的實踐者們從公益小額信貸開始探索，發展至今，中國小額信貸出現了很多新的變化，除公益性小額信貸外，還出現了大量商業性的小額信貸機構。目前我國開展小額信貸業務的機構，除了傳統的商業銀行、郵政儲蓄銀行和農村信用合作社外，還包括貸款公司、村鎮銀行、農村資金互助社、小額貸款公司、P2P網貸平臺等新型金融或類金融機構，各類小額信貸機構各具特色，在滿足農戶、低收入人群、小微企業等弱勢經濟主體的融資需求方面發揮了重要作用

小額信貸定義

國際社會一般把針對沒有享受到或未充分享受到金融服務的中低收入群體和微小型企業提供的金融服務統稱為微型金融（Microcredit）。在中國， “Microcredit”往往被翻譯成小額信貸。關于小額信貸的定義，不同的機構和學者有不同的理解和表述，截止到現在，關于小額信貸并沒有一個統一、標準的定義。諾貝爾和平獎獲得者、孟加拉鄉村銀行創始人尤努斯教授從側重扶貧職能的角度指出“小額信貸是幫助窮人尤其是貧困婦女的一個非常有效的工具。”1995年成立的世界銀行扶貧協商小組（CGAP），這一專屬于世界銀行的小額信貸工作部門，將小額信貸定義為“為低收入家庭提供金融服務，包括貸款、儲蓄、保險和匯款服務。”這是小額信貸比較官方的一個定義，定義從小額信貸的服務對象和服務項目對小額信貸作了界定，把小額信貸定義為一種有效的扶貧手段。

20世紀90年代初期，小額信貸開始在中國農村進行試點，最初以國內扶貧資金為基礎進行運作。隨著小額信貸在中國的發展，其不僅包括以貧苦人群為服務目標的福利主義小額信貸，還包括為小微企業提供金融服務的制度主義小額信貸。中國人民銀行小額信貸課題組在2006年將小額信貸定義為：為貧困和低收入者以及微型企業提供額度較小的信貸服務。

觀小額信貸的發展歷程，其在不同的歷史時期和不同的國家，內涵有一定差別，但人們對小額信貸至少形成以下共識：

第一，小額信貸的交易金額比較小。目前國際上比較通用的界定是單筆額度小于所在國人均GDP的二到三倍。如果按照這個標準，在中國，10萬元以下的信貸一般可被認定為是小額信貸。但在實際操作過程中，對于中國多數信貸機構，包括商業銀行、小額貸款公司等所定義的小額信貸遠遠超過上述標準。

第二，服務對象更傾向于低收入群體。在世界上很多地方，小額信貸都被認為是一種金融扶貧方式，其服務的對象主要為低收入群體。但隨著小額信貸的發展，小額信貸機構將服務對象擴展到更廣泛的人群。以中國為例，針對一些工薪族、小微企業的貸款也被納入了小額信貸的范疇。

綜上，隨著社會的發展，小額信貸的含義也逐漸在發生變化，本書所研究的小額信貸是指向農戶、低收入人群、個體工商戶、小微型企業發放的額度較小的貸款，其基本特征是額度小、期限短、服務于貧困人口或小微企業。另外，對于有些機構針對自然人（主要為個人獨資企業、個體工商戶、小型、微型企業的投資者）發放的用于滿足其生產、經營所需資金的個人經營性貸款，由于這類貸款最大的特色就是借款人雖然是以個人名義向信貸機構借款，但資金是用于生產經營活動，對于這類貸款，在劃分上我們也將其歸為小微企業貸款，同樣屬于小額信貸的一部分。

我國從事小額信貸業務的的主要機構包括：商業銀行、農村信用社、典當行、小額貸款公司、P2P網貸平臺等機構。（這些機構以下統一稱為“小額信貸機構”）

相關概念辨析

與“小額信貸”息息相關的還有“微型金融”、“普惠金融”兩個概念。有學者指出“建立普惠金融體系的‘傳統路徑’是：小額信貸發展階段到微型金融發展階段最后到普惠金融體系的建立”。[ 張金昌：《小額信貸發展與普惠金融體系建設研究》，第4頁。]那么微型金融與普惠金融是小額信貸發展的必經階段嗎？三個概念之間的區別在哪里呢？

通常，微型金融總是伴隨著小額信貸一起出現，微型金融（microfinance）是指專門針對貧困、低收入的人口和微型企業而建立的金融服務體系，包括小額貸款、儲蓄、匯款和小額保險等。在國內，小額信貸也稱為微型金融或小微金融。

而普惠金融是指能有效、全方位為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，這一概念始用于2005年聯合國宣傳小額信貸年時。“普惠金融體系”的基本含義是：一個能有效地、全方位地為社會所有階層和群體——尤其是小、微企業、貧困、低收入人口提供服務的金融體系。因此僅從定義上來看，小額信貸（微型金融）與普惠金融的外延是層層遞進的關系，并非相互替代的關系。普惠金融（inclusive financial systems）實際上是小額信貸概念的延伸和擴展。簡單或通俗地說，普惠金融=小額信貸+小微企業金融服務。

目前人們常說的“草根金融”基本上就屬于“普惠金融”的概念和范疇。而且，作為一個“體系”，其建立的宗旨就是為無論是貧窮還是富裕的所有人都能提供金融服務，這不是意味著為每一個人提供金融服務也不是每一個人都要接受金融服務，而是賦予每一個人享有金融服務的權利。因此普惠金融除了微觀層面的零售金融服務，還包括中觀層面（金融基礎設施和中介服務機構）和宏觀層面（政策法規）的支持。

國際小額信貸起源及發展歷程

小額信貸的發展歷史可以追溯到15世紀的歐洲，早在中世紀，一些國家中就有各種形式的儲蓄和貸款小組的存在。現代小額信貸最早是從亞洲、拉丁美洲、非洲的一些第三世界國家發展起來的，20世紀70年代，一些小額信貸的實驗項目向貧困婦女提供小額貸款，幫助他們開展微型的生產經營活動，比如由尤努斯教授創立的孟加拉鄉村銀行（Grameen Bank），拉丁美洲的行動國際（ACCION International）和印度的自我就業婦女協會（SEWA）銀行等。這一類小額信貸項目以扶貧為主要目標，是福利主義小額信貸的典型代表，但由于缺乏小額信貸的可持續性，這一時期的小額信貸并未得到迅速發展。直到80年代開始，小額信貸在全球迅速發展起來，世界上眾多的小額信貸項目不斷改進創新，以便可以實現可持續發展，服務于更大規模的客戶群體。

比如，印度尼西亞的BRI國有商業銀行改造傳統的模式，不斷使自己的農村信貸部成為覆蓋成本（通過合理利率）和達到高還貸率的小額信貸和農村金融機構，也即“制度主義型”的小額信貸，其更加注重其可持續性，并服務于大規模的客戶群體。發展到90年代初，小額信貸已不止滿足于提供貸款，還新增提供儲蓄、保險、匯款、結算等業務，小額信貸逐漸被“微型金融”所取代。現在，傳統的小額信貸和較大規模的金融體系的邊界開始模糊。人們越來越強調應建立起為窮人服務的完整的金融體系，并在第一個“國際小額信貸年”提出普惠金融體系的概念，旨在建立能夠有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。

在亞洲，小額信貸最為發達的國家是孟加拉國和印度尼西亞，其次是菲律賓、印度等國。在拉丁美洲，小額信貸在玻利維亞、墨西哥、秘魯發展的最為成熟，其次是巴西、智利等國。在非洲國家中，南非、烏干達、坦桑尼亞等國的小額信貸發展的比較快。在美國、德國等歐美國家同樣存在小額信貸，而且實現了可持續發展。

根據小額信貸的發展歷史，小額信貸的發展歷程可以分為三個階段：

第一階段是強調為窮人提供貸款資金和以窮人償還能力為中心目標的階段，在這一階段，小額信貸項目采取了非正規、建立在農村客戶特征基礎上的信貸技術，在進行風險評估時，不是依賴于借款人可以提供的擔保資產而是他們的還款意愿。這一階段主要通過不斷擴大客戶的覆蓋率來保障還款率的實現。

第二階段是在實現第一階段的同時，要通過收取利息以彌補借款成本，以實現小額信貸機構的可持續性。盡管小額信貸項目以扶貧為目標，但如果小額信貸的經營難以覆蓋其資金成本，就很難維持下去，此時就需要一定的資金成本來維持其運營，來實現為更多的農村人提供金融服務的目標。這一階段，人們普遍認同，小額信貸經營也應收取適當的利率來維持其存續，至少收取覆蓋其資金成本的利率，這樣小額信貸的服務才能擴展到更多的潛在客戶。

第三階段是指小額信貸機構通過吸引商業渠道資金達到金融持續性，進而逐漸實現正規化的階段。小額信貸機構因為其本身的特征吸引越來越多的客戶進入到小額信貸的服務體系中去，通過現有的資金來源已無法滿足借款人的資金需求。因此，這一階段的小額貸款機構發展就進入一個新的階段，即從當地的儲蓄中尋找資金來滿足日益增長的貸款需求。但是由于有些小額貸款機構為非金融機構，這導致在吸收當地儲蓄的同時容易觸碰到金融法規的雷區。因此，許多從事小額信貸的非政府組織被轉變為金融機構，納入到正規的金融體系中去，同時越來越多的金融機構也在小額信貸巨大利潤的吸引之下開始開展小額信貸業務。小額信貸逐步納入到正規金融體系，越來越多的資金可以進入小額信貸領域，滿足更多人的借款需要，以實現普惠金融體系的建立。同時也可以進一步規范小額信貸的貸前調查和貸后管理，降低因無抵押擔保帶來的還款風險。

發展至今，從建立普惠金融體系的角度而言，小額信貸機構已呈現NGO（非政府組織）小額信貸與政府小額信貸并存、公益性小額信貸與商業性小額信貸并存、專業性小額信貸公司與全能金融機構小額信貸并存、非正規小額信貸與正規小額信貸并存、微小型機構與大機構并存的多元化格局。

小額信貸在中國的發展

盡管我國最早的小額信貸從1981年聯合國國際農業發展基金會（IFAD）在內蒙古8旗（縣）開展的北方草原與畜牧業發展項目開始，但是在1993年以前，我國小額信貸項目并非國際意義上的小額信貸，并未開展小額信貸服務，僅是作為國際在華扶貧項目的一部分或是一種特殊的資金使用方式。1993年，由中國社會科學院農村發展研究所組建的“易縣信貸扶貧合作社”，將小額信貸正式引入中國。同國際小額信貸的發展歷程一樣，中國小額信貸的發展也經歷了從福利主義到制度主義的過程，目前在學術界，一般把這一過程分為四個階段：

第一階段：試點的初期階段（1993年底到1996年10月）。在這一階段，小額信貸作為一種扶貧理念和獨特的信貸技術逐漸傳入我國，并主要在國際資金
和技術援助下，由國內非政府組織形式開始運作，在技術上絕大多數借鑒孟加拉鄉村銀行傳統模式下的“小組聯保貸款”形式，后來也有少數采用村銀行模式和個人貸款模式。這一階段的明顯特征是，在資金來源方面，主要依靠國際捐助和軟貸款獲取資金，基本上沒有政府資金的介入。在這一階段，比較典型的有中國社會科學院農村發展研究所的扶貧社，這類組織本身并不具備開展包括信貸業務在內的金融服務的資格，但在扶貧的名義下，實際開展著小額信貸工作。其特點是扶貧資金到戶率高、還貸率高、項目成功率高、扶貧戶素質提高快等特點，被譽為“真扶貧，扶真貧”的好方法；但是這類小額信貸存在操作繁雜、投入人力多、扶貧面窄、扶貧資金沒有保障、項目規模小、操作成本高和有違國家金融政策等缺點。

第二階段：項目擴展階段（1996年10月至2000年）。在經歷第一階段的探索之后，在第二階段，中國政府開始介入小額信貸領域，向小額信貸領域投放了專項財政資金。在第二階段，小額信貸領域以國家財政資金和扶貧貼息貸款為資金來源，在這一階段，我國政府機構和中國農業發展銀行主導的“政策性小額貸款扶貧項目”開始在中國發展起來。這一階段的明顯特征是，政府從資金、人力和組織方面積極推動，并借助小額信貸這一金融工具來實現扶貧攻堅目標。在這一階段，以農業銀行或農村信用社為代表的金融機構，開始用國家政策性扶貧資金和銀行資本金從事小額貸款活動，也稱作金融機構小額信貸，其特點是資金雄厚、管理規范嚴謹、操作相對簡便；但這類小額貸款存在扶貧目標不準、貧困戶素質提高慢、項目成功率低等特點。

第三階段：農村金融機構加快小額信貸制度化建設階段（2000年至2005年6月）。在這一階段，在促進三農發展的戰略背景下，為了解決農戶貸款難問題，我國農村合作金融機構在中央銀行支農再貸款的支持下，開始發放“小額信用貸款”和“農戶聯保貸款”。這標志著我國正規農村金融機構開始大規模介入小額信貸領域。小額信貸在中央一號文件中被明確提出，并由此引發了關于小額信貸理論和實踐的論證。為進一步推動小額信貸在中國的發展，2004年，由商務部交流中心、中國社會科學院農村發展研究所、全國婦聯婦女發展部和中國扶貧基金會倡議，共同發起成立“中國小額信貸發展促進會”。小額信貸的目標，也從“扶貧”領域擴展到“為一般農戶以及微型企業服務”的廣闊空間。

第四階段：商業性小額信貸快速發展階段（2005年6月至今）。在這一階段，監管部門開始放寬小額信貸行業準入標準，我國小額信貸進入探索“商業性小額信貸”的全新階段，在這一階段民間資本開始大量涌入小額信貸行業。2005年底，人民銀行批準成立“只貸不存”的商業性小額貸款公司試點，民間資本進入小額信貸市場。2006年，銀行業監督管理委員會以“低門檻、嚴監管”為特點，開發農村金融市場，允許設立村鎮銀行和資金互助合作社。2008年，銀監會、人民銀行聯合下發《關于小額貸款公司試點的指導意見》，就小額貸款公司的性質、設立、資金來源和運用等相關問題進行了規范，為小額貸款公司確立合法運作的法律依據。在這一階段，大量的商業銀行、農村信用社等機構也轉向小額信貸領域，涌現出了包商銀行、臺州銀行、哈爾濱銀行等一批從事小微企業貸款的優秀金融機構。

除小額貸款公司之外，隨著互聯網金融的飛速發展，最近幾年，出現了大量從事小額信貸業務的P2P網貸機構。2015年7月，央行等十部委對外發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，2016年8月，銀監會正式對外公布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，這些規定的出臺使得P2P網貸這一新型機構逐漸走向規范化。

商業性小額信貸機構的發展讓中國小額信貸步入了新的發展階段，也將小額信貸這一金融工具的目標客戶從農戶等低收入群體擴展至小微企業和小微企業主，為中國金融市場的繁榮做出了巨大的貢獻。

中國小額信貸的目標客戶

發展小額信貸的初衷是為貧困人口、低收入家庭提供金融服務，促進不發達地區的經濟發展，傳統小額信貸的服務對象應該是略低于貧困線的人口。但國際上成功的、具有可持續性的小額信貸機構的貸款對象是多層次的，囊括了貧困人口、非貧困人口和小微企業。多元化的借貸主體可以分散投資風險，為小額信貸機構的持續發展提供更多的契機，使小額信貸機構可以有更強的能力適應市場的環境，更好的為貧困人口、為促進農村金融體系的改進做出努力。

縱觀目前中國的小額信貸機構，小額信貸業務的目標客戶主要包括以下幾類：小微企業、城市中低收入者、個體工商戶、農戶、個人消費貸款等五類。其中最主要的是小微企業、個體工商戶和農戶這三類，從廣義的角度來看，個體工商戶也可以歸為小微企業。另外，目前有些銀行針對工薪族、小微企業主的個人經營性貸款，亦可歸類為小額信貸。

（一）小微企業

小微企業是小型企業、微型企業、個體工商戶等的統稱。本書所稱小微企業是指在中華人民共和國境內在工商部門登記注冊的符合國家小型或微型劃型標準的有限責任公司、股份有限公司、非公司企業法人、合伙企業、個人獨資企業以及個體工商戶等經營單位。

根據2011工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會、財政部聯合印發了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》的規定，中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定。在該通知中，分別對農林牧漁、工業、建筑業、批發業、零售業、交通運輸業、倉儲業、郵政業、住宿業、餐飲業、信息傳輸業、軟件和信息技術服務業、房地產開發經營、物業管理、租賃和商務服務業、其他等十六類行業明確了大、中、小、微型企業的劃型標準。

（二）農戶

農戶指從事農業生產勞動的人家，農戶小額貸款主要發放對象為主要從事農村土地耕作或者其他與農村經濟發展有關的生產經營活動的農民和個體經營戶。廣大農村市場也是小額信貸的藍海。

本文經作者授權發布。作者簡介：孫自通，小微企業信貸、互聯網金融、民間金融領域知名專家，知名培訓師，“信貸風險管理”公眾號創始人。
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