股指交割日即股指期貨交割日，是合約的約定最后交易日（就是最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個周五，遇國家法定假日順延）。買賣股指期貨的本質是與他人簽訂在約定的時間內，按約定的價格和數量買賣期指的合約。約定的最后履約時間到了，買賣雙方必須平倉（解除合約）或交割（現金結算）。

股指期貨與商品期貨一樣，每個合約都有交割日，到了這一天，所有該合約平倉結算。

中國的股指期貨交割日是合約交割月的第3個周五，如2009年11月合約（IF0911）交割日是11月的第3個周五即11月20號。滬深300期指每個月都有一個合約交割，而不是您說的3、6、9、12但許多外盤期指只設立季末合約，故只有3、6、9、12四個月份有交割合約。

滬深300期指同時掛牌4個合約，分別是當月、下月、下季、下下季。如2009年11月11日，我們可以看到0911、0912、1003、1006四個合約，0911合約20日交割后，1001合約掛牌，保持四個合約同時交易。由于四個合約總有一個是當月合約，所以每個月都有合約進入交割。